Компактные модели Peugeot 206 дебютировали на европейском рынке осенью 1998 года, а осенью 2003 года были модернизированы. Несмотря на премьеру нового поколения Peugeot 207, производство модели будет сохранено как минимум до 2008 года. На 2007 год предлагаются версии с кузовами 3- или 5-дверный хэтчбек, универсал (SW), купе-кабриолет СС и новинка 2006 года – седан, предназначенный для ряда локальных рынков, в том числе России и стран СНГ, КНР, Ирана и в будущем для Аргентны.